Una de las cosas más importantes para un trader Forex es observar reglas básicas de administración de cuenta y riesgo. El objetivo de la administración de riesgo Forex es reducir al mínimo la posibilidad de quebrar (de perder la mayor parte de su dinero en su cuenta de trading FX).
Es bien posible que usted como trader Forex activo no haya leído aun un artículo sobre administración de cuenta (bankroll management). Pero usted ya sabrá por experiencia previa que las variaciones de los resultados de sus trades podrían ser amplias. Tal vez ya le ha pasado que ha cerrado cinco, diez o incluso más trades seguidas sin tener pérdida. Para limitar pérdidas, usted puede usar órdenes stop-loss. eToro por ejemplo es un broker Forex que le permite colocar órdenes stop-loss de forma sencilla.
Para prevenir una pérdida total del dinero que ha depositado a su broker FX, usted debiera, entonces, usar solamente una pequeña proporción del dinero que tiene disponible para Forex Trading para cualesquier trade. Claro, entre más reducida sea la cantidad que usted use por cada trade, será menor la ganancia potencial. De forma que si usted hace trading con gestión de cuenta conservador, requerirá más tiempo para duplicar su cuenta de Forex. No obstante, estará reduciendo la posibilidad de quebrar.
Para comprender el manejo de riesgo en el área de trading Forex, resulta importante distinguir los conceptos de administración de riesgo Forex y administración de cuenta Forex:
Definición Administración de riesgo Forex: todas las medidas para reducir el riesgo de quebrar como trader Forex. Estas medidas incluyen, además de la administración de cuenta, el mejorar su mentalidad y uso, apegándose a órdenes stop-loss así como otras medidas.
Definición de Administración de cuenta Forex: medida específica de administración de riesgo Forex, la cual limita la exposición máxima a un porcentaje del capital disponible con el que un trader Forex cuenta. Por ejemplo: Si usted se apega a una administración de cuenta de 5%, usted podría usar el 5% de todos sus activos de trading Forex por cada trade. Así, si usted ha depositado $8,000 en su broker Forex, usted únicamente podría ingresar trades en las que arriesgue $400 o menos.
Al escoger cuánto depositar en su broker Forex, las ofertas de bono FX tienen un papel importante. Con el Broker FX InstaForex, por ejemplo, usted puede obtener un bono de $5,000. Esto ciertamente es muy lucrativo y tiene influencia en su decisión de cuenta.
La Administración de Cuenta Limita el Riesgo y las Pérdidas
Entre más dinero pierda usted en trades individuales, resulta más difícil alcanzar nuevamente el balance de cuenta anterior. Supongamos que usted ha especulado en la divisa equivocada, y ha perdido el 50% de su cuenta: usted ha perdido $ 1,000 y su balance de cuenta es de $ 1,000. Para lograr nuevamente el balance de $ 2,000, usted debe de duplicar sus $ 1,000, de manera que tiene que obtener una ganancia de 100%. Conforme a tal cálculo, usted debe de tener un desempeño de 400% para recuperarse de una pérdida ocasional de 80% de su balance de cuenta -una tarea prácticamente imposible. Pero usted seguirá enfrentando esas tareas dificultosas si usa una gran proporción de su balance de cuenta por trade. Vea la siguiente tabla:
Si usted hace trading únicamente con el uno por ciento de su dinero para Forex y pierde 20 trades seguidas, entonces su balance disminuye de los $ 10,000 originales a $ 8,179, una pérdida de $ 1,821. En consecuencia, usted ha perdido el 18% de sus activos de trading FX en línea. No obstante, si usted usa el 20% de sus activos por trade, entonces usted puede perder hasta $2,000 con una sola trade. Con únicamente cinco trades de este tipo, seguidas, con una administración de cuenta de 20%, su balance de capital bajará hasta el modesto $ 3,277, ¡una pérdida de más de dos terceras partes de todo su capital!
Administración de Cuenta Forex y Varianza
La varianza se define matemáticamente como la suma de los cuadrados de las desviaciones de los valores promedio, divididas por el número de puntos de medición. La desviación estándar es la raíz cuadrada de la varianza. Aun si usted no estudió matemáticas, usted comprenderá la varianza de la forma que un trader promedio la comprende: las fluctuaciones “demasiado” fuertes afectan de forma negativa.
Hemos simulado los resultados de las trades Forex para proporcionarle una mejor comprensión de las posibles variaciones de los resultados. E ¡incluso los traders más exitosos tienen una alta varianza de sus resultados! Los resultados de estas simulaciones debieran de mostrarle lo importante que resulta apegarse a las reglas elementales de administración de cuenta para minimizar el riesgo de tener pérdida total.
Hemos simulado la siguiente situación: Un trader FX ejecuta 1,000 trades. Con cada trade, él arriesgó $1,000 en cada una. En 52% de las ocasiones él duplicó su capital invertido a $2,000, y en un 48% de las veces él perdió su capital. Nuestro trader es muy exitoso. El obtiene un promedio de 4% de Retorno de Inversión (ROI) en sus trades. Así que por cada trade de $ 1,000, él logra una ganancia de $ 40 en promedio. Si él ahora ejecuta 1,000 trades así, él debiera entonces obtener una ganancia de 1,000 x $40 = $40,000. Esto es su valor esperado. En realidad, los resultados posibles serán muy diferentes de este valor esperado, dependiendo de si nuestro trader tuviera suerte o no la tuviera. ¿Cuál sería el resultado si 10,000 traders diferentes efectuaran 1,000 trades a $1,000 por persona con un ROI esperado de 4%?
La gráfica anterior muestra los resultados de estos 10,000 traders. La ganancia promedio después de 1,000 trades es de $40,000 (línea azul). El más afortunado de estos 10,000 traders habría obtenido una ganancia de $160,000, cuatro veces más que el promedio, si bien el debiera de tener el mismo ROI. Y el mayor perdedor habría perdido $80,000 (línea roja), aunque haga trading con un ROI positivo. Así que el trader con más suerte ha recibido adicionalmente 3 veces la ganancia esperada de $40,000 (+$ 120,000) en tanto que el trader con la peor suerte ha perdido tres veces la ganancia esperada de $ 40,000 (-$ 120,000).
Entonces ni el gran número de mil trades puede eliminar la “varianza”. Esto muestra que hasta los traders exitosos pueden experimentar rachas prolongadas de mala suerte con pérdidas amplísimas.
Varianza en Trading Forex
Hemos ejecutado aún más simulaciones con el ejemplo anterior. La siguiente gráfica muestra la distribución de probabilidad del ROI sobre 500 Trades (curva roja), 2,000 trades (curva azul) y 5,000 trades (curva verde). Hemos efectuado 10,000 simulaciones en cada caso:
Si en 10,000 ocasiones se ejecutan 5,000 trades (curva verde) con un ROI de 4%, entonces tenemos una distribución de probabilidad estrecha. El promedio es de 4%, y la mayoría de los resultados en la curva de campana están cerca del promedio. Solo en unas cuantas ocasiones, alguien que ejecutase 5,000 trades tendría un ROI menor al 0%, o tendría un ROI mayor a 8%. Los resultados son bien diferentes después de únicamente 500 trades (curva roja). Aquí la distribución de probabilidad es plana. Si bien la mayoría de las simulaciones mostraron un ROI de 4%, hubo muchos resultados negativos.
La medida de la fortaleza de la dispersión de los resultados simulados puede ser medida con la desviación estándar (símbolo s). Los resultados se muestran en esta tabla:
Con 5,000 trades, la desviación estándar es de apenas 1.4%. Esto significa que alrededor del 68% de los resultados se encuentran dentro de una banda de +/- 1.4% alrededor de la media. Alrededor de 6,800 de las 10,000 simulaciones con 5,000 trades resultaron entonces en un retorno de entre 2.6% y 5.4%. Dos deviaciones estándar incluyen el 95% de todos los resultados. Un trader en nuestra simulación únicamente logrará con un 95% de probabilidad un retorno de entre 1.2% y 6.8%. Con únicamente 500 trades, la desviación estándar es mucho más grande, de 4.5% en vez de 1.4%. Entonces el 68% de las simulaciones resultaron en un ROI de entre -0.5% y +8.5%. Dicho en otras palabras, 16% de todos los traders tendrán un ROI menor a -0.5% después de 500 trades, aun cuando estas en realidad sean trades ganadoras con un ROI promedio de 4%.
Resumen de Administración de Riesgo Forex, Administración de Cuenta y Varianza
Los cálculos recién mostrados debieran de haberle mostrado cuán grande es la varianza aún para un trader FX exitoso. Si usted es un trader que o bien duplique o pierda su capital invertido, le recomendamos que únicamente use de 1% a 5% de su capital para una sola trade. Si usted invierte más, entonces usted por supuesto puede ganar dinero más rápido, pero también puede agotar su balance de cuenta más rápido. Las trades individuales con 10% o más de sus activos se convierten en un juego de azar: Le conviene mejor jugar en la mesa de ruleta y disfrutar la atmósfera del casino, porque al menos se divertirá un poco con su dinero antes de perderlo.